区块链技术在金融领域的应用解析

言及区块链技术，人们往往会联想到加密货币、加密算法、点对点协议、投票机制、分布式总账等。但银行是否可以应用全部区块链技术?本文将加以研讨，并从软件和硬件出发，系统阐述区块链技术在金融领域的应用，并为数字货币的发行提供参考。

各金融机构对区块链技术的态度

　　当今诸多金融机构及社会组织均表示支持区块链技术，英国首席科学顾问代表英国官方于2016年发布白皮书，提出：

　　★分布式账簿算法具有颠覆性的创新，可以改转公共和私有服务，并通过广泛的应用提高生产力。

　　★区块链技术应该首先在政府进行初步尝试。英国政府建议由部长主导建立政府内部的区块链技术平台，将“政府数字服务”作为政府管理机构，建立区块链技术愿景和路线图。

　　★英国研究机构强调应进一步强化投资基础研究，以保证分布式账簿的安全性、可扩展性，并提供其内容的正确性证明。

　　★英国政府需要进一步考虑如何建立“分布式账簿技术的监管框架”，监管框架需要和区块链技术的实现和应用并行发展。

　　★英国政府呼唤与学术界和工业界合作，并确保针对“分布式账簿及其内容的完整性、安全性和隐私性”建立可参考的标准。标准包括监管要求以及软件代码。

　　★英国政府需要在政府内部发展能力和技能。并培养一个跨政府的利益共同体，聚集各种分析和政策团体，产生和发展使用案例、专业知识体系。

　　值得注意的是当前诸多金融机构仍对区块链技术持保留态度，例如欧洲债券结算系统(Euroclear)、美国存管信托和结算公司(DTCC)以及瑞波思想(RiPPIe Insight)。

　　Euroclear最近发布了白皮书《资本市场的区块链技术》，认为区块链技术只有在确保可以解决实际问题后才能被广泛接受，目前现有的技术如中央证券托管具有与区块链技术相同的功能。

　　DTCC认为区块链技术：没有改进现有对数据的检索、查询或分析等技术；没有与现代数据库一样的数据搜索技术；没有提供高速访问数据和数据分析的技术；没有整合现今的数据管理工具；没有解决大多数处理系统的非功能性需求。同时他们认为尽管区块链技术可能大幅提高结算效率，但需考虑的问题仍很多，例如配套的法律机制、市场的认可、资产管理以及投资者的保护等；而且使用分布式账本的方式进行结算，需要大量资金。

　　瑞波思想认为，人们会发觉单纯的区块链技术并无意义，必须发挥其在某个行业的应用作用，而将其应用于金融业似乎十分可行。他们认为当前技术的产业支持、风险管理机制、监管方式和对遗留系统的兼容非常完备，多数区块链专家所倡导的区块链的应用价值仅仅是技术探讨，尚未达到实际应用程度。这讨论决不可囿于技术本身，而应当强调其应用属性。
　　
金融区块链应用需求

　　本文综合考虑了Euroclear、DTCC和国际结算银行(BIS)发布的白皮书，提出了金融区块链技术系统的需求，即未来数字货币发行必须监管的若干问题。

　　值得关注的是，当前的区块链技术远远达不到处理金融交易的要求。原因在于很多加密货币仍没有解决监管问题。

　　BIS详细列举了监管数字货币的关键方法：信息／道德劝告，如公共预警；利益相关者监管，如数字货币局或交易所监管；完备的法律机制，通过法律解释如何监管数字货币；适当的监管机构；配套的监管方式，如禁止使用数字货币进行零售交易。

　　欧洲银行联盟(European Banking Federation，EBF)针对如何使用加密货币建议：政府部门配合行业参与者对加密技术的影响进行评估；建立良好的监管方法，确保用户对加密技术的信赖；强化对交易行为的监管，参见反洗钱和反融资。并强调以一个系统的方法来解决这些问题。

　　我们知道，金融系统有高吞吐量和低延迟、安全和隐私、合规性、可靠性和持续性等要求，而交易系统的恢复能力更是共同需求。针对数字货币，BIS提出了其需求在于包括商业模式的可持续性、安全性、可扩展性。同样，效率、成本、可用性、跨国界、隐私、营销信誉等关键要求都应当涵摄进来。
　　
金融区块链技术的设计

　　当前区块链技术的设计主要包括这几个关键要素：级联加密、时间戳、P2P网络、挖矿、多份独立副本、数字货币。在数据货币方面，如果区块链技术中的账本表示资产，那么账本可以用来发布数字货币并进行金融交易。费利克斯·马丁解释说，“分布式的账本”可以创建数字货币，不是“挖矿机制”创建货币。最早的“数字货币”出现在16世纪的欧洲，当时的“分布式的账本”是保存在银行系统中，而不是在某种电子数字媒介中，银行家手动维持账本一致性。当前数字货币(加密货币)是存在于电子数字媒介中。如比特币用挖矿机制来维持分布式账本的一致性，这种协议的劣势在于速度很慢。区块链技术可以使用其他方法维持账本的一致性，为数字货币发行可验证提供了一定的准则，例如使用拜占庭容错切、议(Practical Byzantine Fault Tolerance，PBFT)。

　　这些特征出现在第一代加密货币，即比特币，以及第二代加密货币，如瑞波币、比特股和以太坊。如今，新的区块链技术有不同的设计：超级账本项目由Linux基金会发起；Hydrachain是以太坊的私有区块链技术，它有不一样的设计；北航链是一种新的私有区块链技术。

　　笔者认为，对于区块链在金融领域尤其是数字货币的应用监管，可信赖的安全性、隐私的强化保障和性能的提升(速度等)是关键。

　　1．首先应该有完备的加密机制和可信赖的时间戳：金融区块链技术需保护交易的隐私性，因此要额外增加安全和隐私机制。

　　2．P2P网络／P2P计算：其可以简单定义为通过直接交换来共享计算机资源和服务，而对等计算模型应用层形成的网络通常称为“对等网络”。P2P网络操作具有匿名、非中心化的特点，在P2P网络环境中，成千上万台彼此连接的计算机都处于对等的地位，整个网络一般不依赖专用的集中服务器。网络中的每一台计算机既能充当网络服务的请求者，又对其他计算机的请求做出响应，提供资源和服务。通常这些资源和服务包括：信息的共享和交换、计算资源(如CPU的共享)、存储共享(如缓存和磁盘空间的使用)等。P2P网络环境下的每个节点既是客户端也可以是服务器，多路径的连接使得P2P网络很好地保障用户隐私。但多节点的特性使得P2P网络比一般网络慢。虽然P2P网络有极强的容错性，但这一特性却极易导致网络低性能。

 1 2 下一页 尾页

扫码即可手机
阅读转发此文